Muchas empresas ligadas al ladrillo y hogares fueron incapaces de hacer frente a sus compromisos de pago cuando la crisis mostró su lado más cruel, provocando en el sector bancario una pérdida directa de ingresos y también de beneficios, ya que gran parte de los mismos se tuvieron que destinar a las famosas provisiones. Un colchón que la banca ha ido creando año tras año con cargo a sus ganancias para poder tapar los agujeros de los impagos.

En 2007, se produjo un salto con aumentos medios del 56%, aunque sin duda el punto de inflexión fue 2008: en apenas un año, el volumen de créditos de dudoso cobro se disparó un 326%, un repunte derivado principalmente de las cajas de ahorros, en las que la cifra aumentó un 366%. Pero la morosidad no cambió de tendencia, sino que siguió creciendo.

Así, en 2010 el volumen superó los 102.000 millones de euros y escaló hasta rozar los 136.000 millones en solo 12 meses. En apenas un lustro, los créditos morosos se multiplicaron por 11 veces, si tenemos en cuenta que en 2006 los impagos afectaban a apenas 9.100 millones de euros.

“En líneas generales, el período 2007-2011 se caracterizó por un fuerte incremento del crédito dudoso, lo que desembocó en unas ratios de morosidad crecientes. En 2008 se produjo el mayor aumento en el volumen de crédito dudoso, tanto en términos absolutos como relativos, muy especialmente en el crédito al sector de la construcción y actividades inmobiliarias, que pasó a representar más del 45% del volumen total de crédito dudoso, frente a menos del 20% en los años anteriores. En este sector, la ratio de morosidad se situó por encima del 20% en diciembre de 2011, mientras que en el resto de sectores no financieros y en el crédito a hogares distinto de la vivienda se mantuvo en el entorno del 6,5% (la ratio de morosidad para compra de vivienda era inferior al 3%)”, explica el informe del regulador de la banca.

Dicho de otro modo: prácticamente uno de cada dos euros impagados a los que debía hacer frente la banca estaban vinculados al ladrillo cuando estalló la crisis económica y explotó la burbuja del mercado de la vivienda.

El Banco de España no deja de recalcar el elevado peso que tuvo el sector inmobiliario en dichos años, y señala a los excesos crediticios como los causantes del ritmo desorbitado de las nuevas promociones y el calentamiento de los precios.

“El crecimiento de la financiación al sector privado se concentró especialmente en el sector inmobiliario, que en dicho período registró tasas de crecimiento medio anual del 20% en el crédito para adquisición de vivienda y del 29% en el caso del crédito a las empresas de construcción y servicios inmobiliarios. La notable expansión del sector inmobiliario y el fuerte flujo de financiación dirigido hacia aquel se alimentaron mutuamente, lo que acabó generando excesos tanto en el ritmo de construcción de viviendas como en sus precios”, aclara el informe.

 

 

Los adjudicados, las ventas masivas y las quiebras

 

La elevada morosidad que sufría el sector vino aparejada de una nueva variable: el volumen de activos adjudicados que surgió como resultado de los impagos de créditos con garantías y que en 2011 superó los 80.000 millones de euros. Para hacerse una idea de la cantidad de activos que pasó al balance de las entidades, basta recordar que hoy en día continúan soltando lastre.

Gracias al despertar del ladrillo, la banca no solo está traspasando inmuebles, sino también miles de millones de deuda con colateral inmobiliario. A principios de 2017, sin ir más lejos, la banca colgó el cartel de venta a unos 2.000 millones de euros en inmuebles y deuda con garantía inmobiliaria. Y visto el apetito de los inversores profesionales, incluso han surgido plataformas en las que pueden comprar deuda inmobiliaria a través de Internet.