En tot just tres anys, el tipus ha minvat un punt (a l'estiu de 2014 rondava el 3,9%) mentre que la caiguda des de 2009, just després que esclatés la bombolla immobiliària, és de gairebé un 50%. Al gener d'aquest exercici, l'interès mitjà es va situar en el 5,4%.

Aquesta caiguda inèdita del tipus d'interès respon principalment a dues raons. La primera és la caiguda de l'euríbor, el termini a 12 mesos ha passat d'estar per sobre del 5% a trencar la barrera del 0% en menys d'una dècada: a l'estiu de 2008 va batre rècord en superar el 5,3%, mentre que nou anys després ha acabat el mes de juliol al -,154%, un nou mínim històric, abaratint amb si les hipoteques a tipus variable.

I la segona, la guerra que s'està lliurant el sector financer per captar la seva base de clients i augmentar el volum de préstecs per a l'adquisició d'habitatge que concedeixen.

Però per què hi ha els bancs tan bolcats en les hipoteques? La resposta és molt senzilla: des que es va tancar l'aixeta de finançament en la crisi, no ha tornat a créixer en termes nets el saldo viu de crèdit hipotecari. Dit d'una altra manera: els diners total a què la banca aplica els interessos segueix de capa caiguda, el que minva els ingressos que aconsegueix el sector a través d'aquest concepte.

"Els bancs han perdut més de 180.000 milions d'euros en saldos hipotecaris, la qual cosa vol dir que deixen d'ingressar més de 1.800 milions d'euros (aplicant un 1% de diferencial), i aquesta tendència es va a accelerar segons van vencent els préstecs concedits durant la bombolla. Això fa que estiguin intentant compensar aquesta caiguda amb nova producció, encara que les restriccions de criteris de riscos els està dificultant molt la tasca ". Només en els tres primers mesos de l'any, els bancs han perdut gairebé 4.000 milions d'euros als quals poden aplicar interessos. Una pèrdua que s'eleva a 14.000 milions en un any i es dispara fins gairebé 200.000 milions des de finals de 2010, quan el saldo viu d'hipoteques va marcar màxims després de superar els 620.400 milions d'euros.

I és que no podem oblidar que encara es cancel·len més hipoteques de les que es formalitzen. Una situació radicalment oposada a la que va existir durant els anys en què es va gestar la bombolla immobiliària. El mateix sector financer confia que aquest any, o en 2018 com a molt tard, la tendència canviï definitivament i el saldo viu creditici torni a créixer en termes nets.